
Tate&Lyle已签署了一项协议,以剥离一家新公司及其在美洲的主要产品业务的控制权向总部位于纽约的私募股权公司KPS Capital Partners。
该交易还包括其在墨西哥almidones和杜邦的利益泰特和莱尔生物产品公司合资企业(JVS)。
Tate&Lyle预计将获得13亿美元的现金收益,在习惯调整和交易成本后,净现金收益约为12亿美元。
作为协议的一部分,KPS和Tate&Lyle将成立一家名为Newco的新公司,他们俩都拥有50%的利息,而KPS将拥有董事会和运营控制。
该交易以大约17亿美元的企业价值重视Newco的全部价值
在习惯结案条件和批准的前提下,预计该交易将在第1季度2022年进行。
主要产品业务从事营养生产甜味剂,北美和巴西的工业淀粉,酸剂和其他玉米衍生产品。
它的玉米衍生产品用于碳酸饮料,糖果产品和包装应用中。
主要产品业务拥有近1,700名员工的劳动力,在美国和巴西拥有六个制造设施,并且年收入约为23亿美元。
KPS联合创始人兼联合合作伙伴Michael Psaros表示:“ KPS很高兴能够控制主要产品业务的投资,并很荣幸与Tate&Lyle合作。
“ KPS和Tate&Lyle拥有完全一致的利益,并基于共同价值(例如我们员工的安全和对可持续性的承诺)巩固了合作伙伴关系。
“我们对纽科的投资将为食品和工业市场的关键玉米衍生成分创建领先,独立和专注的制造商。”2022年世界杯亚洲区预选赛
泰特(Tate&Lyle)首席执行官尼克·汉普顿(Nick Hampton)说:“这一公告代表了泰特和莱尔(Tate&Lyle)演变的下一阶段。我们的一家强大公司将成为两个更强大的业务,既可以在各自市场中寻求新的令人兴奋的增长机会。”
对于这项交易,Paul,Weiss,Rifkind,Wharton&Garrison在Barclays担任KPS的财务顾问时,担任KPS及其分支机构的法律顾问。
该交易的债务融资也由巴克莱,法国巴黎银行,高盛及其公司,鲁巴克克和富国银行领导。